第六百八十九章Google的融資談判

……

晚上七點，寒山彆院西苑，郭守雲留給自己的宴客區。比起燈火通明，已經成為舊金山，甚至整個美國西部最有名的私人會所的寒山彆院東苑，西苑要安靜的多。至於後苑的秘書處，雖然同樣燈光明亮，但相對要安靜的多。

“布魯斯！”

“史蒂夫，大衛！”

看著下車後大步而來的史蒂夫·施瓦茨曼和大衛·魯賓斯坦，郭守雲笑著迎上去，跟兩人擁抱了一下。

“聽說你又要當爸爸了，恭喜！”史蒂夫·施瓦茨曼笑道。

“謝謝！等孩子出生的時候，一定請兩位喝一杯喜酒！”

“好啊，那我們可就等著了！”

“拉裡，謝爾蓋，好久不見了…！”

簡單的攀談了幾句，兩人跟後麵的拉裡·佩奇和謝爾蓋·布林打過招呼後，一行五人來到了提前安排好的會客室。

“史蒂夫，大衛，大家的目的很明確，為了避免浪費寶貴的時間，我們還是直接開始吧？”郭守雲直接道。

“當然，我也不喜歡浪費時間！”大衛·魯賓斯坦道。

史蒂夫·施瓦茨曼也認同的點了點頭。

“那就好！”

說完後，郭守雲給了旁邊拉裡·佩奇一個眼色。後者會議，走到旁邊已經架設好的投影儀旁邊，打開電腦上關於穀歌的PPT。

“Google創建於1998年，目前在全球擁有2500多名員工，擁有100多種可使用的語言界麵，35種語言顯示搜索結果，數據庫存有30億個Web文件，使用戶能夠訪問一個包含超過80億個網址的索引，並向紅寶石、亞馬遜、AOL等其他目錄索引和搜索引擎提供後台網頁查詢服務，是現在全球使用率最高的搜索引擎。”

“目前，Google共擁有三類業務：關鍵詞廣告服務，加盟網站廣告服務，以及雲計算服務。從2001年到現在，Google以每件234%的速度成長，並在2004年兩季度取得了37.8億美元的營收，以及4.23億美元的淨利潤，季度增幅接近25%。伴隨著互聯網應用和推廣逐漸深入人心，Google的發展有越來越快的趨勢。”

“從收入結構看，Google網站本身、Google在全世界範圍內的相關網絡站點所獲得的廣告收益，以及雲計算是Google營業收入的主要來源，同時產品使用許可權和其他業務也使Google在營業收入上有所收獲。從2003~2004年度來看，在Google自身網站支撐起Google的主要收入同時，Google世界範圍的網絡站點的業務逐漸膨脹，在收入結構中的所占比例由2002年的24%發展到2004年的39%。2003年，雲計算和大數據服務業逐漸增長，目前在Google的收入結構中占到12%。”

“除了營收，Google的資產總額變化顯示了其高速發展的趨勢，2001年的資產總額為2.87億美元，到2004年增長到43.13億美元。這其中Google不動資產也由2002年的0.54億美元增至2004年的3.79億美元。”

“Google營業流動現金隨著企業發展速度在2001到2003年間增長了接近４倍，三年的營業流動現金分彆為2.55億美元、5.95億美元、11.77億美元。2004年兩季度為14.35億美元，全年預計營業現金流為30.58億美元。”

“關於IPO，Google2004年兩季度37.8億美元，淨利潤4.23億美元。以納斯達克大型互聯網公司40倍的市盈率計算，應該獲得370億美元的估值。Google擬以5億股總股本，向資本市場發行8000萬股，募集59.2億美元。”

“募集資金的使用，除了鞏固原本的網絡搜索和企業服務業務，一半的資金將用於大數據、數字圖像和衛星定位服務，幫助企業獲得更精準的數據用於發展，幫助個人獲得美國、加拿大、澳洲等國家，以及所有GoogleMaps使用者獲得精確的地點信息。”

等到拉裡·佩奇介紹完後，郭守雲笑道：“兩位，這就是目前Google的現狀，以及未來發展的一些規劃。你們如果有什麼問題的話，現在可以問了。”

“370億美元是Google上市的市值？你們已經跟鳳凰和美林談好了？”

鳳凰銀行、高盛和美林銀行是Google的上市承銷商。前者也就罷了，畢竟是郭守雲自己的公司，但高盛和美林能不能接受Google這麼高的估值，大衛·魯賓斯坦真的很懷疑。

在他的印象當中，斯坦·奧尼爾可不是什麼大方的人，而高盛CEO布蘭克·費恩更是精於算計。

“他們接受了，而且必須接受。否則我正好把Google的上市承銷全交給鳳凰。”

如果之前不是跟高盛和美林達成了協議，否則Google上市這種大肥肉，即便是每家25%，他也不願意跟對方分享。

大衛·魯賓斯坦和史蒂夫·施瓦茨曼對視一眼後，後者道：“既然如此，如果融資的話，我們能拿到什麼價位？”

“每股70美元，每家2000萬股。”郭守雲毫不遲疑道。

“布魯斯，你在開玩笑嗎？我們談了一年，之前雙方商量好各退一步，結果你就給我們這個條件？”大衛·魯賓斯坦肆意宣泄著他的不滿。

“布魯斯，你們上市的價格是74美元，如果我們以70美元的價格投資，2000萬股，就算你們上市後股票取得預期的上漲，那我們又能賺多少錢？4000萬美元嗎？我們親自趕到舊金山跟你見麵，就為了賺取4000萬美元，凱雷集團和黑石將成為華爾街，甚至全球金融界的笑柄。”史蒂夫·施瓦茨曼嚴肅道。

郭守雲從桌上抽了兩張手紙，淡定的擦了擦被兩人噴到臉上的唾沫星子。在商界混了近五年，大風大浪見的多了，擼袖子乾架的商業談判他也經曆過。兩人的不滿早在他的預料之中，所以心中也沒產生什麼波動。

“那依二位的意見，你們想要什麼樣的條件？”

“每股60美元，黑石和凱雷各獲得5000萬股的穀歌原始股。”

大衛·魯賓斯坦符合的點了點頭。

“如果這就是二位退後一步所給出的條件，那我們今天的談判就可以到此宣布結束了。”郭守雲道。

“布魯斯，從03年到現在，黑石和凱雷與穀歌的投資談判已經拖延了一年時間。現在大家都不想繼續浪費時間。所以，沒必要相互試探了。我們還是直接一些吧。你到底想要付出多少？”史蒂夫·施瓦茨曼問道。

“同樣的話也是我想要問的，黑石和凱雷想要付出多少？”

“每股66美元，5000萬股！”

郭守雲思索片刻後，“66美元可以接受，但5000萬股太多了，最多2200萬股。”

穀歌的原始股太珍貴，每一股都值得爭取。同樣的道理，史蒂夫·施瓦茨曼和大衛·魯賓斯坦也明白。很快，會客廳裡就成了三人錙銖必較的戰場。

隨著時間一點點延長，協議的內容也逐漸確定下來。

黑石和凱雷各自獲得Google3200萬原始股，價格為每股65.5美元。同時，三方同意，拿出15%，7500萬股作為對管理層的股權獎勵計劃，具體如何分配由三方組成的董事會決定。

關於董事會，郭守雲擔任董事長，拉裡·佩奇和謝爾蓋·布林擔任執行董事，黑石和凱雷集團各自委派一名非執行董事進入公司董事會。

隨著合同簽訂，穀歌的股權分布也出現了變化，黑石和凱雷集團各自擁有6.4%。哈維·摩根由之前的3%減為2.62%；拉裡·佩奇和謝爾蓋·布林的股份由39%減為34.01%；郭守雲的持股從之前的57.95%，減為50.65%。

如果再拿出7500萬股獎勵管理層。那麼眾人的持股將再次削減，黑石和凱雷集團將減為5.44%，哈維·摩根將減為1.69%，拉裡·佩奇和謝爾蓋·布林的持股將減為28.91%，郭守雲的持股也將減為43.05%。

另外上市要發行8000萬股，那麼管理層持股將下降為12.6%；黑石和凱雷將減為4.57%；哈維·摩根將減為1.42%；拉裡·佩奇和謝爾蓋·布林將減為24.29%；郭守雲的持股將減為36.16%！

根據雙方簽訂的合同，公司上市後有180天，也就是半年的鎖定期。在半年之內，這份股權結構不會有什麼改變。

另外，根據最初的投資協議，郭守雲36.16%的持股股份中，有12.05%是不具備表決權的B類股。這麼一算，真正可以支撐他在穀歌董事會中行使權力的股份隻有24.11%。

穀歌一上市，他在公司內部的股份幾乎減少了一半。但這也是沒辦法的事情。就算他不想讓穀歌上市，拉裡·佩奇和謝爾蓋·布林，以及穀歌的諸多高層也不會答應。同樣，渴望分享穀歌勝利果實的資本也不會答應。

不過，隨著旗下資產的增加。現在的郭守雲對於穀歌的需求，已經不想一開始一窮二白的時候那麼迫切。減持股權也在他的心裡承受範圍之內。另外，等到穀歌上市後，他決定在次貸危機之前，把持有的B類股全部拋售，然後趁著次貸危機，納斯達克股市整體大跌的時候，再買入10%的普通股，讓自己對穀歌的持股維持在30%以上。

按照美國證券法，持股超過30%可以擁有公司重大決策的一票否決權。郭守雲就想要這個權力。